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Apax Partners ne sera pas le chevalier blanc de GFI Informatique

PublicitéC'est officiel, suite au retrait d'Apax, Fujitsu confirme plus que jamais son ambition d'avoir la main mise sur le groupe français de services informatiques GFI Informatique. La voie est désormais libre pour le groupe nippon. Le dépôt de cette offre publique d'achat d'un montant total de 419 millions d'euros fait suite à l'annonce de Fujitsu de ses intentions le 2 mai dernier. Le groupe nippon propose d'acquérir les actions de GFI Informatique (GFI) en numéraire au prix de 8,50 euros par action, après paiement du dividende de 0,20 euro par action proposé pour 2006, et de 3,15 euros par bon de souscription d'action remboursable. Ainsi, le prix proposé fait ressortir une prime significative de 19,5% par rapport au dernier cours (7,11 euros), ajusté du dividende proposé pour 2006 de 0,20 euro par action, et une prime de 21,6% par rapport à la moyenne ajustée des cours du dernier mois soit 6,99 euros, à la date du 27 avril 2007, veille de l'annonce par GFI Informatique de sa décision de reporter son Assemblée Générale Extraordinaire. Cette acquisition devrait permettre à Fujitsu Services de devenir un géant dans le domaine des services informatiques en Europe grâce aux solides positions de GFI Informatique en France et dans le sud de l'Europe, associées à la forte présence de Fujitsu Services en Grande Bretagne et en Europe du Nord. "De plus, la complémentarité des équipes et du savoir-faire des deux entreprises permettront de proposer aux clients de la nouvelle entreprise une gamme de services plus large et d'accompagner leur croissance dans l'Europe entière" a expliqué un porte parole de Fujitsu Services. Toutefois, pour l'instant rien n'est joué pour le groupe nippon. Tout d'abord, GFI n'a pas encore donné son feu vert au projet d'OPA. En effet, le groupe français estime que le prix offert ne reflète pas la valorisation intrinsèque de la société. GFI a mandaté Lehman Brothers et le cabinet Paul Hastings pour examiner toutes alternatives stratégiques. Par ailleurs, l'ouverture de l'offre est subordonnée à l'obtention de l'autorisation préalable du ministère chargé de l'économie, auprès duquel a été déposé une demande le 10 mai. Reste enfin à convaincre Fujitsu de donner suite à son offre si le nombre de titres apportés ne lui permet pas de détenir à l'issue de l'offre au moins 66,67 % du capital et des droits de vote de GFI informatique.